На 24 февруари 1968 г. офанзивата на Тет приключва, след като американските и южно виетнамските войски завземат древната столица Хуе от комунистическите сили. Въпреки че разсеяните боеве продължават през Южна Виетнам още една седмица, битката за Хюе беше последният голям ангажимент на офанзивата, в който бяха наблюдавани комунистически атаки срещу всички големи градове на Южен Виетнам. След Тет общественото мнение в САЩ решително се обърна срещу войната във Виетнам.
Когато 1968 г. започва третата година на бойните наземни войски на САЩ във Виетнам. военното ръководство все още беше уверено, че скоро ще бъде принудено благоприятно мирно споразумение за Северния Виетнам и техните съюзници в Южен Виетнам, Виет Конг. Въпреки нарастващите призиви у дома за незабавно изтегляне от САЩ, администрацията на президента Линдън Джонсън планира да задържи натиска върху комунистите чрез засилени бомбардировки и други стратегии на изтръгване. Генерал Уилям Уестморланд, командир на американските операции във Виетнам, твърдеше, че вижда ясно „светлината в края на тунела“, а Джонсън се надяваше, че скоро шокираните от снарядите комунисти ще изпаднат от джунглата до пазарната маса.
Въпреки това, на 30 януари 1968 г. Виет Конг и Северният Виетнам започнаха мащабната Тет офанзива в цял Южен Виетнам. Това беше първият ден от лунната нова година на Tet’Vietnam и най-важният празник, а много южно виетнамски войници, очакващи неофициално примирие, се прибраха. Виетският конг беше известен с партизанската тактика и никога не беше започнал настъпление в този мащаб; вследствие на това американските и южно виетнамските сили бяха уловени напълно от изненада.
През първия ден на настъплението десетки хиляди войници от Виет Конг, подкрепени от северно-виетнамските сили, превзеха петте най-големи градове на Южен Виетнам, десетки по-малки градове и градове и редица американски и южно виетнамски бази. Виетският конг се удари в столицата на Сайгон в Южен Виетнам и дори нападна и за няколко часа задържа посолството на САЩ там. Действието бе уловено от екипите на американските телевизионни новини, които също записаха бруталната импровизирана улична екзекуция на бунтовник от Виет Конг от военнослужещ от Южна Виетнам.
Докато САЩ и Южна Виетнам се бориха за възстановяване на контрола над Сайгон, градовете Хюе, Далат, Контум и Куантри паднаха на комунистите. Силите на САЩ и Южна Виетнам завзеха повечето от тези градове в рамките на няколко дни, но Хюе беше оспорван от окупираните комунистически войници. След 26 дни скъпи битки между къщи, южно виетнамският флаг беше повдигнат отново над Хюе на 24 февруари и настъплението на Тет приключи. По време на комунистическата окупация на Хюе многобройни правителствени служители и цивилни представители на Южна Виетнам бяха избити, а много цивилни загинаха при атентати в САЩ, които предшестваха освобождението на града.
В много отношения офанзивата на Тет беше военна катастрофа за комунистите: Те претърпяха 10 пъти повече жертви от своя враг и не успяха да контролират нито една от областите, превзети в първите дни на настъплението. Те се надяваха, че настъплението ще разбуни народно въстание срещу правителството на Южен Виетнам и присъствието на американските войски. Това не се случи. Освен това Виет Конг, който излезе на открито за първи път във войната, не беше изтрит. Въпреки това, тъй като настъплението на Тет смаза американските надежди за незабавен край на конфликта, тя нанесе фатален удар на американската военна мисия във Виетнам.
След Тет президентът Джонсън попадна под обстрел от всички страни заради своята политика във Виетнам. Генерал Уестморленд поиска още 200 000 войници, за да преодолее комунистите, и след разгласяването на тази молба последва национален бунт, принуждавайки Джонсън да отзовае Уестморланд във Вашингтон. На 31 март Джонсън обяви, че САЩ ще започнат деескалация във Виетнам, ще спрат бомбардировките над Северен Виетнам и ще потърсят мирно споразумение за прекратяване на конфликта. В същата реч той също обяви, че няма да търси преизбиране в президентството, позовавайки се на това, което смята за негова отговорност при създаването на националното разделение над Виетнам.
